上海經濟合同法律師講解關于托付理財的相關法律知識

　　什么是托付理財?上海經濟合同法律師將在下文就托付理財的相關法律知識為大家進行詳細講解。托付理財又稱代客理財，是統一營業從托付方和治理方角度構成的分歧稱謂。托付理財指業余管理人接收資產所有者托付，代為謀劃和治理資產，以完成托付資產增值或別的特定目標的行為，一般特指證券市場內的委托理財，即投資銀行作為管理人，以獨立帳戶募集和管理委托資金，投資于證券市場的股票、基金、債券、期貨等金融工具的組合，實現委托資金增值或其它特定目的的中。

　　一、對托付理財類條約性質的認定

　　因為托付理財類合同糾紛案件包括的法令瓜葛比擬龐雜，金融、法學理論界和司法實務界的爭議也很大，正確理解和認定委托理財類合同的性質，對于正確適用法律和解決糾紛具有非常重要的意義。

　　有人覺得，雖然托付理財類條約的體現方式龐雜多樣，但從本質上看，托付理財條約因此財產的委托經營管理為內容的委托合同，無論是委托代理、信托合同、還是行紀合同，其基礎法律關系均應屬于委托合同的性質。

　　雖然以上觀念，從總的認識上不克不及說是謬誤的，然則，這種條約究竟體現方式多樣，當事人在條約中商定的內容也差別很大，以民商事“意思自治”的原則為出發點和立足點，尊重合同中關于當事人的權利義務的約定，應當是我們認識這類合同性質的基礎。從這個意義上說，上述觀點失之籠統。

　　闡發托付理財類條約，依據當事人在條約中對于權利義務的約定，我們認為，可以將委托理財類合同分為以下幾種情況：

　　1、商定本息保底，逾額歸受托人所有的托付理財合同糾紛，其本質上與借貸沒有差別，應認定為借貸合同糾紛

　　2、條約商定委托人間接將資金托付受托人，由受托人以本人的名義進行投資管理的，應認定為信托合同糾紛

　　3、條約商定委托人本人開立資金帳戶和股票帳戶，托付受托人舉行投資管理的，應認定為委托合同糾紛

　　4、條約商定兩邊配合出資，利益共享，風險共擔的，應當認定為合伙合同糾紛。

　　二、托付理財條約的表現形式介業務

　　托付理財是金融業界的習性用語，簡略地說，便是委托人(包孕小我私家及單元)將本人正當領有的資產委托給專業機構管理，由受托人(即接受委托的人)按照委托人要求的投資類別和方向進行投資，由此產生的收益和損失歸于委托人的一種合同。

　　普通而言，托付理財合同的表現形式有以下幾種：

　　1、托付理財協議。

　　2、托付投資管理協議。

　　3、托付管理協議。

　　4、資產治理協議。

　　5、分工投資協議。

　　三、對托付理財的法令性質分析

　　托付理財，是指財富所有人作為托付方，以特定的前提，將資金或有價證券托付業余投資者代為治理;業余投資者作為受托方，在一定期間內自主管理和處分委托方的財產。

　　為了標準托付理財，中國證監會接踵出臺了《對于標準證券公司受托投資治理營業的關照》和《基金治理公司托付資產管理業務暫行規定(征求意見稿)》，中國人民銀行也頒布了《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》。

　　然而，無論是“受托投資治理”、“托付資產治理”、仍是“資金信托”，都不能正確提醒托付理財的法令屬性。而若何界定托付理財的法令性子，間接影響到托付人和受托人權力責任界定以及托付理財的風險承擔，因而在司法實踐中具有重要意義。筆者認為，根據“資產是否轉移”以及“交易中使用的投資人名義”，委托理財可以分為信托型委托理財和委托代理型委托理財。

　　依據《信托法》第二條，信托是指委托人基于對受托人的相信，將其財產權托付給受托人，由受托人按委托人的意愿以本人的名義，為受益人的好處或許特定目標，舉行治理或者處分的行為。

　　學說上亦指出，昭示信托的見效要件有以下三項：

　　1、托付設立信托的意義暗示，即委托人將其財富所有權一分為二，由受托人獲得“名義所有權”以便治理懲罰，由受益人取得“實質所有權”以便享受利益

　　2、將信托財富所有權轉移于受托人

　　3、信托需不違背法令的強制性劃定和公序良俗(即信托合法性原則)。

　　據此，筆者覺得，同時具有“委托人將資產轉移托付于受托人”以及“受托人以本人的名義治理和懲罰資產”這兩個前提的托付理財，即為信托型托付理財;而設立信托型托付理財的合同，其性質應認定為信托合同。

　　詳細來講，假如委托人與受托人在托付理財條約中商定，委托人間接將資金、證券等交付給受托人，由受托人以本人的名義進行管理，并從事投資經營活動，則該合同為信托合同。

　　反之，假如托付理財不同時具有“委托人將資產轉移托付于受托人”及“受托人以本人的名義治理和懲罰資產”這兩個要件，則不能成立信托瓜葛。實踐中有的托付理財條約中商定，委托人以本人的名義開設資金賬戶和股票期貨生意業務賬戶，由受托人使用委托人的賬戶從事投資經營活動

　　另有的托付理財條約商定，盡管委托人將資金或有價證券轉交給受托人，但受托人在謀劃治理和投資生意業務時必需以委托人的名義舉行。上述托付理財條約的本色在于，受托人按照委托人的委托實施民事法律行為，而后果由委托人承擔。所以此類委托理財合同應認定為委托合同，此類委托理財可以稱為委托代理型委托理財。

　　另外，有的托付理財條約中商定，受托人將必定數目的自有資產與受托資產一路投入證券期貨市場，并與委托人按特定比例分享投資收益，分管危險——關于此種委托理財，定性為合伙(隱名合伙)是否妥當，值得探討。

　　上海經濟合同法律師覺得，托付理財的焦點在于治理財富，而不在配合謀劃一項奇跡;盡管受托人亦投入必定的自有資產，但這只是其小我私家的投資行動，性子上區別于代人理財的行為，且依照相關規定，受托人固有資產與受托資產之運營應分賬管理，足見受托人個人投資與委托理財雖然同時進行，但卻為兩個不同性質的民事法律行為

　　所謂委托人與受托人分享收益、分管危險，實踐不過是兩邊就各自資產分手享有投資收益，負擔投資危險;縱然受托人額定許諾替委托人承擔全部或部分投資風險，也無非是對于委托理財風險承擔方式的一種特殊約定。

　　是以，縱然受托人投入自有資產，其所處置的托付理財仍應依據“資產是不是轉移”以及“生意業務中應用的投資人名義”區分為信托型委托理財和委托代理型委托理財，而不存在所謂“合伙型委托理財”。

　　以上內容就是上海經濟合同法律師為大家講解的關于托付理財的相關法律知識，希望對大家有所幫助。如果您還有什么其他需要咨詢的法律問題，歡迎咨詢上海經濟合同法律師，我們將為您提供專業的法律援助。