罪名精析
釋義闡明
本條是關于偽造、變造國家有價證券、股票、公司企業債券罪及其刑事處罰的規定。
本條第一款是關于偽造、變造國家有價證券罪及其刑事處罰的規定。快速發展的社會主義現代化建設需用大量資金，在當前國家財政收入還不富裕，資金比較短缺的情況下，為了給國家的經濟建設籌集資金，政府每年都發行大量的國庫券和其他有價證券，這些國家發行的有價證券作為國家債券，以其信譽好、收益率高受到了群眾的普遍歡迎。但同時，也成為一些不法分子瞄準的犯罪目標，他們偽造、變造國庫券和國家發行的其他有價證券，嚴重破壞了金融秩序，必須予以嚴一厲打擊。本條對偽造、變造國家債券罪在犯罪構成方面作了如下規定：1.行為人在主觀上有犯罪故意，即有偽造、變造國家發行的有價證券謀取非法利益的目的。2.行為人在客觀上實施了偽造、變造國庫券或者國家發行的有價證券的行為。本條所稱“偽造”，是指行為人仿照真實的有價證券的形式、圖案、顏色、格式、面額，通過印刷、復印、繪制等制作方法非法制造有價證券的行為。本條所稱“變造”，是指行為人在真實的有價證券基礎上或者以真實的有價證券為基本材料，通過剪接、挖補、覆蓋、涂改等方法，對有價證券的主要內容，非法加以改變的行為=如改變有價證券的面額、發行期限等。本條所稱“國家發行的其他有價證券”，是指國家發行的除國庫券以外的其他國家有價證券以及國家銀行金融債券。如財政債券、國家建設債券、保值公債、國家重點建設債券等。本罪犯罪行為所指向的對象是國庫券和國家發行的其他有價證券。這是本罪區別于偽造、變造普通有價證券罪及偽造、變造有價票證罪的主要區別。3.行為人偽造、變造政府債券的行為，數額較大的，才構成犯罪，這是區別罪與非罪的重要界限。對于什么是“數額較大”，本條沒作具體規定，可由司法機關總結司法實踐經驗作出司法解釋。
對于偽造、變造國家有價證券罪的處罰，本條根據數額規定了三檔刑：數額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金;數額巨大的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金;數額特別巨大的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產。
對于偽造、變造國家有價證券罪的追訴標準，2010年5月7日，最高人民檢察院、公安部《公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)》規定，偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，總面額在二千元以上的，應予追訴。
本條第三款是關于單位犯偽造、變造國家債券罪及偽造、變造普通有價證券罪及其刑事處罰的規定。根據本款規定，單位犯前兩款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，根據案件的具體情況，分別依照本條第一款、第二款的規定處罰。
構成要件
一、概念
偽造、變造國家有價證券罪，是指違反國家證券管理法規，偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，數額較大的行為。
二、偽造、變造國家有價證券罪構成要件
(一)客體要件
本罪所侵害的客體是國家有關證券的管理制度。
(二)客觀要件
本罪在客觀方面表現為偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券數額較大的行為。所謂偽造，是指仿照有價證券的圖案、形式、顏色、面值、格式等外面形態特征，通過復印、繪制、印刷等方法制作假證券的行為，使非有價證券搖身而變成“有價證券”，是從無到有的假。所謂變造，是指對真實有效的有價證券使用涂改、挖補、拼湊、剪接、覆蓋等各種方式進行加工，使其主要內容如發行的面額、發行期限或張數等加以改變的行為。其是在真的基礎上變真的少為多，使真的有價證券變成非原來的有價證券。所謂國家有價證券，包括國庫券和國家發行的其他有價證券。前者即國庫券，是指國家為解決急需的預算支出而由財政部發行的一種國家債券。它按面值公開發行，上面注明了償還債務的期限與到期的利息。一段時間后可以依法予以轉讓、買賣。所謂國家發行的其他有價證券，是指國家發行的國庫券以外的載明一定財產價值的其他有價證券，如國家建設債券、保值公債、財政債券等。所謂數額較大，是指偽造、變造國家證券的數額較大。如果僅有偽造、變造國家證券的行為，但沒有達到數額較大的，就不能以本罪論處。
(三)主體要件
本罪的主體為一般主體，達到刑事責任年齡且具有刑事責任能力的自然人。
(四)主觀要件
本罪在主觀方面必須出于故意，并且具有非法牟取利益的目的。
認定要義
一、本罪既遂與未遂的界限
本罪行為人雖然具有以偽造、變造國家有價證券牟取非法利益的目的，但其既遂的標準不是以其目的是否實現來判定。行為人只要出于故意實施了偽造或變造國家證券的行為并且達到了數額較大，即就構成本罪既遂，其是否已牟取了非法利益，則不影響其既遂成立。如果數額較大的國家有價證券因意志以外的原因沒有偽造、變造出來，即偽造、變造行為量已開始實施但未完畢的，則構成未遂。
二、本罪與詐騙罪、有價證券詐騙罪的界限
本罪必須具有偽造或變造的行為，如果沒有偽造或變造的行為而是將失效的國家有價證券或其他物品直接拿出謊稱為有價證券騙取他人錢財的，則構成詐騙罪而不是本罪。行為人如果在偽造、變造國家有價證券后又用之去騙取他人錢財的，則同時觸犯本罪與有價證券詐騙罪，對之應按牽連犯擇一重罪處罰的原則選擇一重罪從重處罰。
立案標準
依照《最高人民檢察院、公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)》(公通字[2010]23號)第32條的規定，偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，總面額在2000元以上的，應予立案追訴。
量刑標準
偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，總面額在二千元以上的，應予立案追訴。
犯本罪的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金;數額巨大的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金;數額特別巨大的，處10年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金或者沒收財產。
單位犯本罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照個人犯本罪處罰。
解釋性文件
最高人民檢察院、公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)(2010年5月7日施行)
第三十二條 [偽造、變造國家有價證券案(刑法第一百七十八條第一款)]偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，總面額在二千元以上的，應予立案追訴。
(2010年5月7日廢止)最高人民檢察院、公安部關于經濟犯罪案件追訴標準的規定(2001年4月18日施行 公發﹝2001﹞11號)
二十六、偽造、變造國家有價證券案(刑法第178條第1款)
偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，總面額在二千元以上的，應予追訴。
證據規格
第一百七十八條第一款 證據規格
偽造、變造國家有價證券罪
(一)犯罪嫌疑人的供述和辯解
1.嫌疑人的基本情況;
2.動機、目的;
3.偽造、變造、買賣國家有價證券種類、特征、數量，實施犯罪行為的時間、地點、方式手段、對象、后果等;
4.違法所得情況;
5.共同犯罪的需問明同伙、地位、分工、銷贓、分贓等情況;
6.被查獲的時間、地點和過程等情況。
(二)被害人(單位領導、業務負責人)陳述
1.被侵害人的基本情況;
2.發現犯罪活動的時間、地點及損失等情況;
3.犯罪嫌疑人的基本情況、外貌特征等。
(三)證人證言
參照犯罪嫌疑人的供述和辯解、被害人陳述，問明案件發生的具體經過、情節、后果等，對主要證據證明的事實進行進一步的印證。
(四)物證、書證
1.偽造、變造、買賣的國家有價證券等原物、清單及照片;
2.電腦、打印機、復印機、刻刀等作案工具原物、清單及照片;
3.收據、發票、帳簿、記帳憑證、非法所得的原物、清單及照片;
4.其它。
(五)鑒定結論
偽造性質鑒定、變造性質鑒定、物價鑒定等。
(六)視聽資料、電子數據
1.公共場所的監控錄像資料;
2.現場當事人、證人用手機、相機等設備拍攝的反映案件情況的資料;
3.其他錄音、錄像、電子數據。
(七)辨認筆錄
被侵害人、證人、犯罪嫌疑人對犯罪現場、嫌疑人以及其他能夠證明其犯罪事實的場所、人員、物品進行指認。
(八)勘驗、檢查筆錄
對與犯罪有關的場所、物品進行勘驗、檢查形成的筆錄、照片、提取的痕跡物證等。
(九)其他證據材料
1.犯罪嫌疑人(自然人)的年齡、身份證據材料，包括：戶籍信息;工作證、專業或技術等級證;有前科劣跡，應調取法院判決書、行政處罰決定書、釋放證明書、犯罪嫌疑人有投案自首、立功表現的，公安機關出具的是否成立自首、立功的書面說明等有效法律文件;
2.被害人(單位)材料，包括: 機關證明、公文、證件、印章的原件復印件等證明材料。
3.抓獲經過、出警經過、報案材料等。
地方規定
江西省刑事立案量刑標準
偽造、變造國家有價證券案罪(刑法第178條第一款)【12】【標準二】
(一)偽造、變造國庫券或者國家發行的其他有價證券，總面額在2000元以上的，屬于數額較大，應予立案追訴，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。
(二)“數額巨大”為總面值5萬元以上，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。
實務指南
張明楷：有價證券詐騙罪的疑難問題探討
刑法第197條的偽造、變造的有價證券,僅指偽造、變造的國家發行的債券等資本證券,包括國家發行的彩票;偽造、變造的無客觀對應的國家有價證券,屬于偽造、變造的國家有價證券;“使用”是指按照有價證券的功能,將偽造、變造的國家有價證券作為真實有效的有價證券行使的行為;“使用”必須具有欺騙性質,將偽造的、變造的國家有價證券出售給知情的對方的,成立倒賣偽造的有價票證罪;金融機構工作人員使用偽造、變造的國家有價證券兌換現金的,應分清不同情形處理;一般主體與金融機構工作人員相勾結使用偽造、變造的國家有價證券,在無受騙者的情況下,應認定為貪污罪或職務侵占罪的共犯。
案例精選
張永富：偽造、變造國家有價證券案(2015)西刑初字第00166號——中國裁判文書網
【裁判要旨】
偽造國家有價證券罪所侵犯的客體是國家對金融秩序的專屬管理，其犯罪對象特指國庫券或者國家發行的其他有價證券。倒賣偽造的有價票證罪所侵犯的客體是國家對市場秩序的管理，其犯罪對象是指車票、船票、郵票或者其他有價票證。憑證式國債收款憑證當屬須經國家核準的金融機構發行的有價證券，并非有價票證。
張永富偽造、變造國家有價證券案
【案情簡介】
2014年5月份，李某經張某介紹得知，被告人陳某能夠辦理可用于銀行抵押貸款的國債收款憑證，后李某即讓陳某為其辦理。陳某應允為李某辦理一張金額為2800萬元的國債收款憑證，約定酬金60萬元人民幣。同年5月27日，李某向陳某戶名的農業銀行賬戶打款35萬元人民幣作為前期酬勞，陳某書寫了欠條。2014年6月6日13時許，在石家莊市橋西區中華南大街176號A座2513房間，陳某當著張某之面，將一張加蓋有中國農業銀行股份有限公司石家莊華安支行國債券憑證專用章、李某戶名、期限5年、金額2800萬元的憑證式國債收款憑證交予李某。后李某與陳某因該憑證能否抵押使用發生爭執，李某隨即撥打了110報警。
【法院認為】
陳某為獲取非法利益，偽造國家發行的有價證券，數額特別巨大，根據《中華人民共和國刑法》第一百七十八條第一款的規定，其行為已構成偽造國家有價證券罪。公訴機關指控罪名成立。
偽造國家有價證券罪所侵犯的客體是國家對金融秩序的專屬管理，其犯罪對象特指國庫券或者國家發行的其他有價證券。倒賣偽造的有價票證罪所侵犯的客體是國家對市場秩序的管理，其犯罪對象是指車票、船票、郵票或者其他有價票證。憑證式國債收款憑證當屬須經國家核準的金融機構發行的有價證券，并非有價票證。陳某聲稱偽造的國債收款憑證是從他人手中購買，僅其一面之詞，未提交任何證據證明，經查也不能證實;即使如其所言，但該國債收款憑證所記載內容均是由其指使、授意他人形成，其與他人構成偽造國家有價證券罪的共犯。陳某及其辯護人所稱其構成倒賣偽造的有價票證罪之說，與客觀事實不符，與法律規定相悖，不能成立。陳某稱35萬元人民幣用于購買偽造的國債收款憑證，無證據證實，依法不予認定。陳某所獲取的35萬元人民幣應當作為其非法所得，依法收繳后予以沒收。
【裁判結果】
一、被告人陳某犯偽造國家有價證券罪，判處有期徒刑十年六個月，并處罰金人民幣五十萬元。
(刑期自判決執行之日開始計算，判決執行以前先行羈押的，羈押一日折抵刑期一日;即自2014年6月7起至2024年12月6日止)(罰金限判決生效后十日內繳清)
二、依法追繳被告人陳某違法犯罪所得人民幣35萬元;追繳后予以沒收，上繳國庫。